經(jīng)歷過去10年改革與發(fā)展，我國商業(yè)銀行發(fā)生了脫胎換骨的變化。銀行業(yè)盈利能力增強源于運營效率提升、資產(chǎn)質(zhì)量改善，但也要看到，我國銀行業(yè)是在相對封閉和保護的環(huán)境下發(fā)展的，盈利提升主要得益于資產(chǎn)規(guī)模擴張以及政策管制紅利。未來，銀行需要從“跑馬圈地”、“規(guī)模擴張”，向“價值增值”、“內(nèi)涵提升”的發(fā)展模式轉型，走更有內(nèi)涵的發(fā)展道路。

    規(guī)模擴張是商業(yè)銀行利潤的主要來源。在發(fā)展模式上，我國以投資為主要發(fā)展引擎，經(jīng)濟總量的快速增長直接帶動了融資需求增加。在融資模式上，我國融資體系以間接融資為主，銀行貸款舉足輕重。在金融管制上，多年來，凈利差、凈息差等效率指標保持穩(wěn)定。貸款的快速增長和凈息差的穩(wěn)定，直接促成了銀行凈利潤的高增長。據(jù)估算，2013年商業(yè)銀行貸款規(guī)模擴大對凈利潤同比多增部分的貢獻度達85%?？梢哉f，貸款規(guī)?？焖贁U張是銀行利潤急劇增長的主要來源。

    商業(yè)銀行規(guī)模擴張的外延式發(fā)展模式不可持續(xù)。根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權益”的恒等式，資產(chǎn)擴張要求負債和權益增長作為支撐。銀行作為特殊行業(yè)，對負債和資本還有著更嚴格的要求。

    在存款方面，由于存貸比規(guī)定不能超過75%，銀行存款增速必須要超過貸款，才能保證監(jiān)管達標，銀行對存款爭奪達到白熱化地步。但在利率市場化沒有完全實現(xiàn)的情況下，銀行存款缺乏價格彈性，銀行對存款營銷既沒有價格手段，也缺少產(chǎn)品創(chuàng)新的必要條件。招聘特殊人才、強化營銷成為吸收存款重要手段。

    在資本方面，銀行凈利潤只有在分紅之后，才能將剩余利潤轉增資本，資本內(nèi)源補充速度遠低于凈利潤增速，無法滿足資本充足率約束下貸款增長需要，只能依靠外部融資來彌補。銀行貸款規(guī)?！按髷U張”也往往伴隨著外部融資“大補充”。2009年以來，銀行貸款高速增長，外部資本補充也面臨巨大壓力。配股、定向增發(fā)、可轉債、次級債、優(yōu)先債甚至海外發(fā)債等各類資本補充手段紛紛亮相。在資本補充壓力增大和穩(wěn)定負債來源缺乏背景下，規(guī)模擴張的發(fā)展模式難以持續(xù)。

    商業(yè)銀行需要從規(guī)模擴張轉型為內(nèi)涵提升。當前，轉型升級已成為我國經(jīng)濟主旋律，銀行經(jīng)營管理也不例外。規(guī)模大不等于競爭力強，利潤高不等于機制好，網(wǎng)點多不等于服務優(yōu)，未來銀行業(yè)績不僅需要數(shù)量增長，更需要質(zhì)量提升。發(fā)達國家金融實踐也證明，銀行規(guī)模擴張不能沒有上限，規(guī)模擴張的盈利模式終有盡頭。

    商業(yè)銀行要堅定不移地走更有內(nèi)涵的道路。一是提升“硬約束”能力。逐步摒棄對貸款規(guī)模擴張、存款市場份額提升等目標的追逐，通過平衡收益、風險與資本，提升風險定價能力。二是提升資本內(nèi)生能力。需從簡單存貸款中介轉型為綜合經(jīng)營、全產(chǎn)品線銷售的綜合金融服務商，從為客戶“融資”轉型為“融智”，從“高資本占用”向“資本節(jié)約型”業(yè)務模式轉變。三是提升精細化管理能力。進一步完善會計核算系統(tǒng)和統(tǒng)計分析系統(tǒng)，使用好內(nèi)部資金轉移定價、經(jīng)濟資本傳導、全面費用分攤等先進管理工具，從“做了算”向“算了做”轉變。四是提升技術支持能力。通過技術創(chuàng)新引領發(fā)展模式創(chuàng)新，通過技術應用引導客戶，將客戶潛在需求轉化為有效需求；同時，加強大數(shù)據(jù)應用和創(chuàng)新，強化互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的補充完善，依靠業(yè)務發(fā)展和技術進步的“雙輪驅(qū)動”，助力銀行轉型跨越。

    （作者單位：中國銀行總行公司金融部）