原標題：萬能險費改方案落定

春節(jié)前，保監(jiān)會正式宣布放開萬能型人身保險的最低保證利率。在穩(wěn)步推進人身保險費率政策改革中，將前端產(chǎn)品定價權交還保險公司，產(chǎn)品預定利率（或最低保證利率）由保險公司根據(jù)市場供求關系自主確定；后端的準備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價，管住風險。

保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成表示，保監(jiān)會確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路線圖，并于2013年成功邁出第一步，放開了普通型人身險預定利率。放開萬能型人身保險的最低保證利率是其中第二步，既取消萬能保險不超過2.5%的最低保證利率限制，又集中強化準備金、償付能力等監(jiān)管，并提高風險保障責任要求，最低風險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管導向。

目前保險理財產(chǎn)品包含萬能險、投連險、分紅險三類，市場上萬能險產(chǎn)品實際年化收益率集中于5%至6.5%之間，相對銀行理財產(chǎn)品略有競爭力。袁序成表示，未來，保監(jiān)會將繼續(xù)推進第三步——放開分紅型人身保險預定利率，力爭早日實現(xiàn)人身保險費率全面市場化。

業(yè)內(nèi)人士表示，相對于萬能險，下一步分紅險費率改革更加值得期待。作為保險理財產(chǎn)品的重要品種，二者的費改將進一步激發(fā)市場活力，給保險公司和消費者更大的選擇空間。

而一些公司已經(jīng)開始嘗試將相關產(chǎn)品及時“升級”。中國證券報記者獲悉，太平人壽近期推出了萬能險產(chǎn)品，提高保底收益率和預期收益率，同時加大費用設定靈活度，強化保障與投資兼容。

而富德生命人壽則將部分產(chǎn)品的最低保證利率提高至3.5%。相關負責人表示，費改方案出臺后，保險公司適當調(diào)高萬能險最低保障利率，可以在利率下行周期有力開拓市場，并相應提高萬能險產(chǎn)品風險保障責任。在產(chǎn)品策略上，理財功能將進一步凸顯。最低保證利率提高后，市場主體的投資、經(jīng)營和風險控制能力均需加強。

保險公司人士表示，隨著市場化定價機制的進一步確立和完善，保險公司將迎來更多市場機遇，市場上的差異化經(jīng)營將更加明顯，資產(chǎn)負債雙輪驅動協(xié)調(diào)將被更多地強調(diào)和重視。從監(jiān)管角度看，對于后端風險的把控也會從嚴?？傮w而言，壽險費改將調(diào)整保險理財產(chǎn)品的整體格局，即使保險公司經(jīng)營規(guī)范性提升，也促進市場向良性競爭方向發(fā)展。